El Dow Jones pierde 443 puntos este miércoles 30 de septiembre, al cerrar en 50,906 puntos con una caída de 0.86%, en una sesión en que Wall Street operó de forma mixta luego de que el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed) resultó menor al estimado en agosto.
La jornada pone en perspectiva lo que significa para los mercados que la inflación ceda sin que la economía frene: el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años escaló hasta cerca de 5.31%, su nivel más alto desde 2002, lo que encarece el crédito para empresas y consumidores, y presiona las valoraciones bursátiles.
Inflación PCE sorprende a la baja
El índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE, por sus siglas en inglés), la medida de inflación que la Fed sigue de más cerca para calibrar su política monetaria, registró un aumento anual de 3.4% en agosto, por debajo del 3.7% que esperaban los economistas. La inflación subyacente (que excluye alimentos y energía) avanzó 3.0% anual, también inferior al 3.3% previsto.
Al mismo tiempo, el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de Estados Unidos correspondiente al tercer trimestre fue revisado al alza, de una estimación previa de 1.5% a 2.2%.
Ambos datos reconfiguraron las expectativas del mercado sobre la política monetaria. La probabilidad que los operadores asignaban a una subida de tasas en la reunión de la Fed de finales de octubre cayó a 37%, frente a 71% una semana antes.
Cierre mensual: el Dow Jones rompe racha de cinco meses
Al cierre del mes de septiembre, el Dow Jones acumuló una caída de 4.06%, lo que puso fin a una racha de cinco meses consecutivos de ganancias. El S&P 500 retrocedió 0.2% en el mes, mientras que el Nasdaq Composite avanzó 2.45%, respaldado por el desempeño de las grandes tecnológicas.
En la sesión del miércoles, el Nasdaq cerró en 26,861 puntos con un alza de 0.24%, y el S&P 500 cayó 0.25% para situarse en 7,651 unidades.
Acciones, petróleo y otros activos
En el mercado accionario, Jabil fue la mayor caída del día con 10% de retroceso. Conagra Brands bajó 4% y Cal-Maine Foods perdió 2%. En sentido contrario, FactSet Research Systems ganó casi 4%, y Micron Technology avanzó levemente antes de publicar sus resultados al cierre.
Dentro del Dow Jones, 21 de las 30 empresas cerraron en terreno negativo. Las caídas más pronunciadas superaron el 2% en Walmart, Merck, 3M, Sherwin-Williams, UnitedHealth y P&G. Salesforce y Apple subieron más de 1% cada una. Boeing retrocedió 0.8% tras borrar las ganancias iniciales generadas por el anuncio de un contrato de varios miles de millones de dólares con la Marina de Estados Unidos para construir aviones de combate. Robinhood Markets bajó 3% luego de presentar nuevos productos para operadores activos, incluida una herramienta de inteligencia artificial denominada Robinhood Agents, capaz de analizar el mercado, desarrollar estrategias y ejecutar operaciones por cuenta de los usuarios. Entre las grandes tecnológicas, Alphabet lideró las ganancias con un alza de 1%, mientras que Meta Platforms retrocedió 1.8%.
En materias primas, el petróleo West Texas Intermediate (WTI) subió 1.4% hasta US$90.65 por barril, y el Brent avanzó 0.9% hasta US$103.50, impulsados por las tensiones en Medio Oriente tras declaraciones del presidente Donald Trump, quien negó estar dispuesto a flexibilizar las sanciones contra Irán. El índice dólar subió 0.1% hasta los 101.45 puntos, los futuros del oro ganaron 0.1% hasta los US$4,185 por onza, y el bitcóin cotizó alrededor de los US$83,800 con un avance moderado en las últimas 24 horas.
Para los inversionistas dominicanos y latinoamericanos que mantienen exposición a activos en dólares o acciones listadas en Estados Unidos, el dato clave en las próximas semanas será la reunión de la Fed de finales de octubre: una pausa en las subidas de tasas aliviaría presiones sobre el tipo de cambio y el costo del financiamiento regional, aunque los rendimientos elevados de los bonos del Tesoro continuarán compitiendo con otros activos de riesgo.
