SANTO DOMINGO – La firma calificadora de riesgo Feller Rate otorgó una calificación de solvencia “A” con perspectiva Estable a Banco Múltiple BDI, S.A., destacando el perfil de negocios, la adecuada capacidad de generación, el respaldo patrimonial y la gestión de riesgo del banco, así como su fondeo y liquidez.
La evaluación sitúa a Banco BDI como una entidad financieramente sólida dentro del sistema de bancos múltiples de República Dominicana, aunque con desafíos relativos en su rentabilidad comparada frente a instituciones similares.
Perfil estratégico y modelo de negocio
Banco BDI opera como un banco de nicho con participación de mercado del 1.0 %, concentrando su portafolio principalmente en créditos comerciales a clientes con buen perfil crediticio. Sus servicios incluyen préstamos, captación de depósitos, banca de inversión y financiamiento para empresas públicas y privadas.
De cara al futuro, su plan estratégico 2025-2027 busca aumentar la rentabilidad con foco en la cartera comercial, mientras se diversifica hacia créditos hipotecarios. La entidad apuesta por fortalecer su modelo de banca híbrida, lo cual le ha permitido ampliar el alcance geográfico y mejorar la eficiencia operativa. Del lado de los pasivos, su estrategia está orientada a aumentar los depósitos de menor costo, especialmente cuentas de ahorro.
Solidez patrimonial y desempeño financiero
A marzo de 2025, el banco mantenía un índice de solvencia del 15.4 %, superior al mínimo regulatorio del 10 % y en línea con el promedio del sistema (16.6 %). Esta holgura patrimonial otorga capacidad para absorber riesgos y sostener su crecimiento operativo.
En términos de resultados, BDI generó en 2024 un resultado antes de impuestos de $649 millones, equivalente a un retorno sobre activos promedio de 2.3 %. Para abril de 2025, el resultado fue de $136 millones con un ROA de 1.9 %, afectado por un entorno económico más retador.
No obstante, la entidad presenta una brecha de rentabilidad frente a bancos pares, en parte por su estructura de ingresos concentrada en intereses y un margen operacional por debajo del promedio (2.8 % para la industria comparable). La mayor proporción de créditos comerciales y un fondeo más costoso explican esta diferencia.
Riesgo controlado y calidad de cartera
La cartera de créditos de BDI mantiene indicadores sólidos de calidad, con una mora mayor a 90 días de 0.9 %, por debajo del promedio del sistema (1.2 %). La cobertura de provisiones sobre cartera vencida es robusta, alcanzando 2.2 veces, lo que refleja una política conservadora y respaldo ante riesgos de impago.
Este buen desempeño se apoya en el perfil de los clientes comerciales y el uso extensivo de garantías reales, factores que han permitido contener el gasto por riesgo dentro de rangos estables en los últimos años.
Fondeo y liquidez fortalecidos
BDI basa más del 85 % de sus pasivos en depósitos del público, con una estructura cada vez más orientada a cuentas de ahorro, en línea con su objetivo de reducir el costo de fondeo. Su posición de liquidez es calificada como adecuada, sustentada en la disponibilidad de fondos líquidos e instrumentos de alta liquidez, lo cual le permite cumplir sin restricciones las razones de liquidez normativas.
Composición accionaria y respaldo institucional
La familia Rodríguez Copello controla un 65.3 % del capital accionario, mientras que desde 2022 el Norwegian Investment Fund for Developing Countries (Norfund) posee el 20 %, aportando respaldo internacional y estándares institucionales de gobernanza y sostenibilidad.
Feller Rate concluye que el banco cuenta con fortalezas estructurales que respaldan la calificación “A”, aunque debe mejorar su rentabilidad relativa para alinearse con los promedios del sistema y bancos comparables.
