La Superintendencia de Pensiones (Sipen) propone financiar viviendas con fondos de pensiones de los trabajadores dominicanos, a través de préstamos hipotecarios con tasas de interés fijas y plazos de 10, 15, 20 y hasta 25 años. La iniciativa fue presentada este mes por el superintendente Francisco A. Torres a los directivos de la Asociación Dominicana de Constructores y Promotores de Viviendas (Acoprovi).
El planteamiento llega en un momento en que las altas tasas de interés del mercado hipotecario convencional han reducido la capacidad de muchas familias dominicanas para calificar a un crédito o asumir sus pagos mensuales. Canalizar el ahorro previsional (los recursos acumulados en las cuentas individuales del sistema de capitalización) hacia el financiamiento de vivienda abriría una fuente de crédito de largo plazo que hoy prácticamente no existe en el mercado local.
Qué contempla la propuesta
Uno de los ejes centrales del esquema consiste en crear fondos de crédito especializados que ofrezcan hipotecas con cuotas fijas y mecanismos de protección frente al riesgo de incumplimiento por parte de los deudores. Las cuotas fijas son relevantes porque protegen al prestatario de variaciones en las tasas de interés a lo largo del plazo del préstamo, algo que los productos hipotecarios variables no garantizan.
La propuesta también incluye la modalidad de alquiler con opción a compra, un mecanismo que permite al interesado ocupar la vivienda como arrendatario mientras acumula condiciones para ejercer la compra en una fecha posterior. Este formato puede resultar especialmente útil para familias que aún no reúnen el ahorro inicial o el perfil crediticio requerido para acceder directamente a una hipoteca.
Acoprovi respalda la iniciativa
Los directivos de Acoprovi valoraron positivamente la propuesta tras la presentación del superintendente Torres, según informó el gremio. El respaldo del sector constructor es relevante porque Acoprovi agrupa a los principales promotores y edificadores de proyectos habitacionales del país, cuya actividad depende en gran medida de la disponibilidad de financiamiento asequible para los compradores finales.
La iniciativa no es la primera vez que el sistema de pensiones dominicano (conocido como Sistema Dominicano de Pensiones, basado en cuentas de capitalización individual administradas por las AFP) se evalúa como fuente de recursos para el mercado inmobiliario. Sin embargo, cualquier cambio en el destino o uso de esos fondos requiere ajustes normativos que deberán ser analizados por el regulador y las instancias legislativas correspondientes.
El próximo paso será observar si la Sipen formaliza la propuesta en un proyecto de reglamento o de ley, y si otros actores del sistema financiero (bancos, asociaciones de ahorros y préstamos y la Superintendencia de Bancos) se suman al diseño del esquema antes de que pueda llevarse a la práctica.
