La calificadora Feller Rate otorgó a Banesco Banco Múltiple, S.A. (Banesco BM) una calificación de solvencia “A+”, con perspectivas “Estables”. Este resultado destaca el modelo de negocios diversificado del banco, su adecuada gestión de riesgos y su respaldo patrimonial. Además, la calificación refleja el soporte potencial que podría recibir del grupo financiero Banesco Internacional, a través de su accionista mayoritario Banesco Holding Latinoamérica, S.A. (BHL), en caso de ser necesario.
Posición en el mercado
Banesco BM se ubica como un banco mediano dentro del sistema financiero dominicano. A septiembre de 2024, ocupaba el noveno lugar en el mercado local, con una participación de 1,5% por activos y 1,3% por depósitos. Su enfoque comercial le permite mantener un flujo de ingresos operativo estable, consolidando su presencia en el segmento comercial.
Desempeño financiero
A pesar del entorno económico adverso, Banesco BM ha logrado una ligera recuperación en su margen financiero en el tercer trimestre de 2024. No obstante, su rentabilidad se sitúa por debajo del promedio del sector bancario local. La eficiencia operacional del banco sigue siendo un desafío, influenciada por la escala de sus operaciones y el peso de las provisiones, que absorben más del 90% de las utilidades operativas antes de provisiones.
De cara al futuro, el banco busca mejorar su rentabilidad mediante el uso intensivo de herramientas tecnológicas, una mayor dinamización de sus negocios y la optimización de sus costos de fondeo.
Solvencia y respaldo patrimonial
Banesco BM mantiene un índice de solvencia de 12,4% a septiembre de 2024, por encima del límite normativo mínimo del 10%, lo que le otorga cierta holgura para enfrentar pérdidas inesperadas. Además, su estrategia de retención de utilidades fortalece su capitalización, y se proyecta que una eventual emisión de deuda subordinada contribuiría a mejorar este indicador, facilitando un crecimiento sostenible.
Calidad de activos y gestión de riesgos
El banco exhibe una calidad de activos adecuada, con un índice de cartera vencida de 1,9% a septiembre de 2024, levemente superior al 1,6% registrado al cierre de 2023. Sin embargo, mantiene una cobertura de provisiones de 2 veces, lo que evidencia una gestión prudente de riesgos y un adecuado control de su cartera.
Fondeo y liquidez
El perfil de fondeo de Banesco BM se basa en una amplia base de depositantes, que representa el 83,3% de las colocaciones brutas al tercer trimestre de 2024. Además, el banco diversifica sus fuentes de financiamiento con líneas de crédito de instituciones financieras locales e internacionales, incluyendo una línea estratégica con ABANCA, con quien comparte accionista mayoritario. La emisión de deuda subordinada también complementa su estructura de financiamiento.
En términos de liquidez, Banesco BM mantiene niveles sólidos, con indicadores tanto en moneda local como extranjera superiores al 150%, alineados con las necesidades de su operación.
Perspectivas estables y proyecciones
Feller Rate asigna perspectivas “Estables”, destacando la solidez del modelo de negocios de Banesco BM, su respaldo patrimonial y su adecuada gestión de riesgos.
- Factores para una mejora de calificación: Una combinación de mayor fortalecimiento de la franquicia, mejor desempeño financiero y mayores niveles de capitalización y calidad de cartera podría llevar a una mejora en la calificación.
- Factores de riesgo: Un deterioro sostenido en la rentabilidad o en los indicadores de calidad de activos podría presionar la calificación a la baja.
Banesco BM continúa demostrando su compromiso con la estabilidad y el crecimiento sostenible dentro del sistema financiero dominicano, apoyado por el respaldo de Banesco Internacional.
