Los ingresos de IA de Broadcom pasarán de US$58,000 millones este año fiscal a US$230,000 millones en 2028, según proyectó el consejero delegado Hock Tan durante una conferencia con analistas —una trayectoria que implica duplicar la cifra dos años consecutivos a partir de 2026.
Los ingresos de IA de Broadcom ya representan el 56% de su facturación total, lo que convierte cada aceleración de ese negocio en un movimiento de escala para toda la compañía. Para los compradores corporativos de chips en América Latina y el Caribe, incluidos los grandes operadores de centros de datos que abastecen a bancos, telecomunicaciones y gobiernos, la trayectoria de Broadcom es una señal de que los costos de infraestructura de cómputo de IA seguirán escalando por al menos dos años más.
Resultados del tercer trimestre y guía para el cierre de 2026
Broadcom cerró su tercer trimestre fiscal con ingresos récord de US$29,600 millones, un 86% más que en el mismo período del año anterior. Dentro de esa cifra, los ingresos de semiconductores para IA crecieron 221%, hasta US$16,700 millones. «El tercer trimestre fue simplemente muy fuerte y esto no ha hecho más que empezar», dijo Tan.
Para el cuarto trimestre, la empresa guía ingresos totales de US$34,800 millones, un 93% más en términos interanuales. Los ingresos de IA en ese período alcanzarían US$21,700 millones, un 236% más, lo que llevaría el negocio de IA al cierre de 2026 a US$58,000 millones, un 186% por encima del año anterior.
De cara a 2027, Tan indicó que la compañía ya tiene asegurado el suministro para volver a duplicar esa cifra hasta US$115,000 millones. «Nuestra demanda supera en realidad estas perspectivas y trabajaremos para mejorar el suministro», añadió. Para 2028, la proyección es otra duplicación, hasta US$230,000 millones, con visibilidad de suministro también confirmada. «Esta orientación de ingresos de IA hasta 2028 se proporciona para mostrar la trayectoria de nuestro crecimiento. La demanda de computación continúa siendo extremadamente fuerte», señaló el ejecutivo.
El papel de los chips personalizados y los seis grandes clientes
El motor de este crecimiento son los XPU, aceleradores diseñados específicamente para las cargas de trabajo de modelos de inteligencia artificial de cada cliente, en contraste con las GPU de uso general que domina Nvidia. Broadcom trabaja actualmente con seis grandes clientes —entre ellos Google, Amazon, OpenAI, Anthropic y Meta— que, según Tan, concentran «la gran mayoría de la demanda de computación para cargas de trabajo de IA».
La propuesta comercial de Broadcom descansa en dos ventajas que Tan reiteró ante los analistas: rendimiento superior en cargas de trabajo específicas y costo significativamente menor. «Cuando desarrollas conjuntamente un chip que está optimizado para tus cargas de trabajo específicas de LLM, superas a cualquier GPU. Y puedes hacer todo esto a la mitad del coste de una GPU», afirmó. Más adelante agregó: «No solo funciona igual de bien, o incluso mejor, para las cargas de trabajo específicas de cada cliente, sino que también cuesta la mitad. De hecho, menos de la mitad».
Anthropic y OpenAI, los clientes de mayor peso en el horizonte
En términos de volumen de despliegue, Anthropic es el cliente con la trayectoria más acelerada. Broadcom prevé entregarle un gigavatio de capacidad basada en su chip Ironwood durante 2026, cinco gigavatios en 2027 y 10 gigavatios adicionales en 2028. «Anthropic está en camino de convertirse en nuestro mayor cliente de XPU en 2027 y mantener esa posición en 2028», dijo Tan.
OpenAI, por su parte, recibiría 1.3 gigavatios en 2027 y más de cinco gigavatios en 2028, lo que la convertiría en el segundo mayor cliente de XPU de la empresa. La magnitud de estos contratos es lo que ancla las proyecciones de Broadcom a largo plazo. Sumando los seis grandes clientes, Tan estimó que la demanda podría alcanzar los 30 gigavatios de capacidad: «Creemos, con un grado bastante alto de confianza, que enviaremos US$350,000 millones de semiconductores de IA a estos clientes en los próximos dos años. Esa es la mejor manera de verlo».
El dato revela una reconfiguración del ecosistema de hiperescaladores: Tan identifica a OpenAI y Anthropic como operadores de escala comparable a Google, Amazon o Microsoft, lo que amplía el grupo de compradores de chips que mueven volúmenes suficientes para justificar el diseño de aceleradores a medida. La siguiente prueba para las proyecciones de Broadcom llegará con los resultados del cuarto trimestre fiscal, donde el mercado comprobará si los US$21,700 millones de ingresos de IA previstos se materializan.
