DIARIO FINANCIERO.- Si usted tiene una hipoteca, una tarjeta de crédito o un préstamo personal en algún banco dominicano, forma parte de una cartera que el año pasado creció más rápido de lo esperado. Más de 2.6 millones de personas físicas recibieron crédito del sistema bancario en 2025, y la cifra sigue en aumento. La pregunta relevante no es si la banca prestó más, sino a qué costo y con qué riesgos.
La banca dominicana expandió su cartera de crédito un 9.5% en 2025 hasta RD$2.39 billones, pero el deterioro de la morosidad —que subió 0.32 puntos porcentuales— pone una nota de cautela sobre la calidad de ese crecimiento.
Los Hipotecarios y el Crédito Comercial Lideraron la Expansión
El crédito no creció de forma uniforme. Los préstamos hipotecarios registraron el mayor dinamismo con una expansión de +13.2%, alcanzando una cartera de RD$443,170 millones. Los créditos comerciales privados también mostraron músculo: cerraron en RD$1.3 billones con un crecimiento de +11.7%. Ambos segmentos superaron la tasa promedio del sistema, lo que refleja una demanda sostenida tanto en el sector inmobiliario como en la actividad empresarial privada. Las tarjetas de crédito personales, por su parte, sumaron RD$128,935 millones, con un crecimiento de +9.5%, equivalente a RD$11,138 millones adicionales prestados en el año.
En cuanto a la composición, la cartera sigue dominada por el segmento comercial (54.6%), seguido por consumo (21.4%), hipotecarios (18.5%) y tarjetas (5.4%). El crédito representa el 57.5% del total de activos del sistema bancario, una señal de que la intermediación financiera sigue siendo el negocio central de la banca local.
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El Crédito en Dólares También Acelera
La expansión no fue solo en pesos. La cartera privada en moneda extranjera cerró en USD$9,041 millones, con un crecimiento de +11.2% respecto al año anterior, equivalente a +USD$907 millones. Este dato es relevante en un contexto donde la dolarización parcial del crédito expone a los prestatarios al riesgo cambiario, especialmente aquellos cuyos ingresos son en pesos dominicanos.
Las tasas de interés promedio ponderadas de la banca múltiple cerraron el año con una tasa activa de 13.28% y una tasa pasiva de 6.08%, lo que implica un margen de intermediación de más de 7 puntos porcentuales. Para el deudor promedio, ese costo del dinero sigue siendo elevado frente a los estándares regionales.
La Morosidad Sube y Enciende una Señal de Alerta
El dato que no debe pasar desapercibido: la morosidad del sistema cerró en 1.87%, un aumento de 0.32 puntos porcentuales respecto a diciembre de 2024. Pero la cifra más reveladora es la morosidad estresada: 7.83%, con un incremento de 0.73 pp. Este indicador agrega a la mora tradicional los créditos reestructurados, en cobranza judicial, castigados y adjudicaciones de los últimos 12 meses —una medición más cercana a la realidad del estrés crediticio en el sistema.
Aunque el nivel absoluto de morosidad sigue siendo manejable, la dirección del indicador merece atención. Un crecimiento acelerado del crédito que va acompañado de mayor deterioro en la calidad de la cartera es una combinación que los reguladores y los propios bancos deben monitorear de cerca.
