La agencia calificadora Feller Rate otorgó una calificación de “AA-” a la solvencia del Banco Múltiple Santa Cruz, S.A. (Santa Cruz), destacando perspectivas “Estables”. Este reconocimiento subraya el adecuado perfil de negocios del banco, su capacidad de generación de ingresos, respaldo patrimonial y manejo de riesgos, además de una adecuada posición de fondeo y liquidez.
Posición destacada en el mercado
Banco Santa Cruz se posiciona como un banco de tamaño medio dentro de la industria financiera dominicana, con una participación de mercado en colocaciones del 4,2% a septiembre de 2024, ocupando el quinto lugar entre los bancos múltiples. Su modelo de negocio diversificado incluye tanto clientes minoristas como comerciales, junto con una creciente relevancia de la gestión de tesorería.
El banco desarrolla un ambicioso plan estratégico para el periodo 2022-2027, enfocado en cuatro pilares fundamentales:
- Digitalización
- Experiencia al cliente
- Marca empleadora
- Crecimiento rentable
Estas iniciativas buscan fortalecer su posición competitiva mediante la implementación de proyectos innovadores y sostenibles.
Resultados financieros sólidos
A pesar de los retos del entorno, el Banco Santa Cruz demostró una capacidad adecuada para generar ingresos. Al cierre de septiembre de 2024, la utilidad antes de impuestos ascendió a $3.261 millones, con una rentabilidad sobre activos totales promedio del 2,7%. Aunque este indicador muestra un leve retroceso en comparación con 2023, se mantiene consistente con el promedio del sistema financiero.
La principal fuente de ingresos del banco continúa siendo su cartera de colocaciones, complementada por los retornos de un robusto portafolio de inversiones.
Gestión de riesgos y cobertura de cartera vencida
El índice de cartera vencida del banco se ubicó en 1,8% al tercer trimestre de 2024, superior al promedio del sistema bancario múltiple (1,1%). Sin embargo, la institución mantiene una cobertura saludable con un nivel de provisiones equivalente a 2,6 veces la cartera vencida. Además, Santa Cruz registra provisiones adicionales que representan un exceso de $1.189 millones, equivalente al 33% del stock total de provisiones, brindando estabilidad ante potenciales deterioros en los créditos.
Fortaleza en fondeo y liquidez
La principal fuente de financiamiento de Santa Cruz proviene de depósitos del público, que representan el 63,2% de sus pasivos totales. Estos se concentran principalmente en depósitos a plazo, lo que eleva el costo del fondeo por encima del promedio del sistema financiero. Adicionalmente, el banco diversifica sus fuentes de financiamiento con préstamos del Banco Central, instituciones financieras y obligaciones subordinadas.
En términos de liquidez, el banco mantiene una sólida posición respaldada por inversiones líquidas en títulos del Banco Central y del Ministerio de Hacienda, que suman el 95,8% del total de depósitos. A junio de 2024, el indicador de LCR se ubicó en un 326,2%, evidenciando su capacidad para enfrentar obligaciones en el corto plazo.
Perspectivas y retos futuros
Las perspectivas “Estables” asignadas por Feller Rate reflejan el desempeño sostenido del banco en áreas clave, como márgenes operacionales y gestión de riesgos. Se espera que el índice de solvencia, que a septiembre de 2024 se situó en 12,8% (por debajo del promedio de la banca múltiple de 16%), mejore gracias a la capitalización del 95% de las utilidades proyectadas, incrementándose alrededor del 14% para el próximo año.
Sin embargo, el banco enfrenta desafíos relacionados con la estabilización de los indicadores de morosidad y el manejo del crecimiento en colocaciones sin comprometer su perfil de riesgo.
Escenarios de calificación futura
- Un incremento en la calificación dependería de un crecimiento significativo en la escala de operaciones, un índice de solvencia superior al promedio del sistema financiero y mejoras en la calidad de la cartera.
- Por otro lado, un deterioro sostenido en su solvencia podría llevar a una disminución de la calificación.
Banco Santa Cruz reafirma su compromiso con la excelencia financiera y la innovación, posicionándose como un referente sólido en el sistema bancario dominicano.
